公司的授信额度是怎么回事？

授信额度和单笔业务融资比例是两码事，这个问题貌似多数人傻傻的分不清楚。

保理业务的授信额度，要区分为

买方额度（包括 1.1 承保额度，1.2 集中度额度）

2. 卖方额度

3. 同业额度

三种额度来分别管理。题目问融资额度即是第二项“卖方额度”，这个额度代表保理公司认为客户在多少金额内不会倒账，或者说是运用包括担保措施等风控手段后保理公司认为对这个客户可以忍耐多大的潜在风险损失。

融资额度和应收账款有多少没有直接关系，和单笔账款融资比例是多少也没有直接关系。应收账款是要依据对选定买方以“全部转让”原则进行转让的。而融资额度一旦核定出来，比如说 100万的授信，那么客户转让过来的应收账款即便有 3000万，也最高只能融资 100万；如果客户仅转让了 50万账款，那么他只能支取对应融资比例（比如说核定为 70%）的 35万融资。

所以，题目第一问实际问的是单笔账款融资比例如何确定。这个是有公式的（引用我两年前的一个回答）：

保理预付款比例=（1-毛利润率）*（1-应收账款稀释率）*100%
1、减毛利润率的含义是：我们做保理业务的原则之一是“只融成本，不融利润”。这是基于“避免过度融资”的理念而设定的：我们给足企业初始买原材料或商品采购的钱即可，这样企业仅仅收回直接成本，出现买方逾期等情况，他才有动力协助我们催款。如果连利润都提前给他了，出现买方违约，卖方的配合度就可能降低。至于为什么不把运营成本也给企业，我个人的观点是：短期债权工具适合用来做可变成本的资金补充，至于固定成本、半可变成本则应该用权益、股权或中长期金融工具对应。
2、稀释率（dilution）是什么？简单说就是历史上影响应收账款回收的因素。例如沃尔玛，对供应商的dirty dispute特别严重，总以挑各种小瑕疵、强制退货等方式克扣供应商的货款，因此在计算预付比例时，需将此类因素扣除。
3、据1和2，针对同一客户的不同买方，保理预付款比例是分别核算的。例如某客户有ABC三个买方，对A的销售毛利率20%，历史折扣率5%；B毛利率12%，无纠纷折扣历史；C毛利率30%，历史折扣率15%。三户要分别计算比率。
4、其他考量因素（账期、付款条件、买方资信等）对比率的影响可适度考虑并灵活调整。

提示一点：不要用单笔业务融资比例去控制额度风险。我看到很多同业怕应收账款不靠谱，试图用降低单笔账款融资比例来控制额度的风险，比如说只给 20%。这是驴唇不对马嘴的事情，实务中这样搞，分分钟叫运营部、风险部一个头两个大，叫客户经理痛不欲生。

第二个问题，做保理的应收账款应该是持续发生、全部转让的，而不能是拿单笔账款来做的。账款和融资的对应关系是

账款发生 - 转让 - 核定融资 - 回款偿债 - 核销账款，然后往复循环，旧账款未核销时新账款转让进来，就作为替补等待。你授信期是 6个月，不管账期是多少，账款和融资在这 6个月内都要循环。如果授信期最后一天发生的账款转让过来并拨付了融资，账期是 3个月的话，那么就等待授信期结束后的第 3个月（如果有给宽限期，亦顺延）清偿回来。

有人说给核心买方核定额度，对于上游供应商就不必核额度了。这个绝对不行的，买方额度和卖方额度是两码事，必须双控风险，绝对不是核心买方OK保理融资就OK。哪家银行如果敢这样做，是要受处罚的。